De belangrijkste algemene financiële risico’s bij de uitvoering van het treasurybeleid zijn koersrisico’s, renterisico’s en kredietrisico’s. Hieronder wordt weergegeven in welke mate deze risico’s zich bij onze gemeente voordoen en op welke wijze de gemeente deze risico’s beheerst.

1. Koersrisicobeheer

De koersrisico’s van de gemeente zijn zeer beperkt omdat uitsluitend middelen worden uitgezet in vastrentende waarden, zoals deposito’s en obligaties. Vastrentende waarden garanderen dat op de einddatum de nominale waarde wordt uitgekeerd. Op de einddatum is dus geen sprake van koersrisico’s.

2. Renterisicobeheer

Door schommelingen in de rentevoet loopt een gemeente renterisico. Het renterisico kan worden gemeten door middel van de kasgeldlimiet en de renterisiconorm.

Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet begrenst de omvang van de korte financiering (korter dan een jaar). De kasgeldlimiet is vastgesteld op 8,5% van het begrotingstotaal van de gemeente bij aanvang van het jaar. Bij toepassing van deze norm bedraagt de kasgeldlimiet voor de gemeente Someren € 4,4 miljoen. Momenteel zijn er geen leningen aangegaan met een looptijd van maximaal een jaar. Dat betekent dat het renterisico onder de kasgeldlimiet uitkomt.

Renterisiconorm
Algemeen
De renterisiconorm heeft tot doel om het renterisico bij het opnemen van leningen te beheersen/beperken. Het effect van de renterisiconorm op de financieringswijze is dat de herfinanciering van vaste leningen niet ineens plaatsvindt, maar over een periode van minimaal vijf jaar wordt gespreid. Dit betekent dat de jaarlijks verplichte aflossingen en de renteherzieningen voor gemeenten niet meer mogen bedragen dan 20% van het begrotingstotaal.

Situatie Someren
Voor 2016 bedraagt de renterisiconorm voor de gemeente Someren € 10,3 miljoen. De gemeente Someren kent slechts één lening. In 2012 is een geldlening van € 13,5 miljoen aangegaan met een looptijd van 5 jaar tegen een vast rentepercentage. Een belangrijk deel hiervan werd gebruikt voor de financiering van een grondaankoop. Er wordt van uitgegaan dat deze lening op het einde van de looptijd (2017) volledig wordt afgelost en dat geen sprake is van herfinanciering. Voorwaarde hierbij is wel dat de gronduitgifte weer verder op gang zal komen. Aangezien voor de berekening van de renterisiconorm alleen dat gedeelte van het vreemd vermogen in aanmerking wordt genomen dat onderhevig is aan herfinanciering of renteherziening wordt deze lening niet in aanmerking genomen bij de berekening van de norm. Dit houdt in dat de gemeente Someren uitkomt onder de gestelde norm.

3. Kredietrisicobeheer

De gemeente gaat leningen aan, zet middelen uit en verleent garanties uitsluitend ten behoeve van de publieke taak. Uitzettingen geschieden uitsluitend aan tegenpartijen die aan de in het treasurystatuut genoemde eisen voor kredietwaardigheid voldoen. Daardoor worden kredietrisico’s beperkt.

Opgenomen geldleningen

Door de gemeente Someren zijn geen afzonderlijke leningen aangegaan ten behoeve van derden.

Verstrekte geldleningen

In totaliteit heeft de gemeente Someren per 31-12-2016 een bedrag van € 218.000,-- aan leningen verstrekt aan stichtingen en verenigingen actief binnen de gemeente Someren. Via het stimuleringsfonds volkshuisvesting is per ultimo 2016 een bedrag van € 2,1 miljoen aan startersleningen verstrekt. Verder is in de loop van 2016 een achtergestelde lening aan de BNG verstrekt van € 13,4 miljoen.

Financiële vaste activa
De gemeente Someren heeft langlopende uitgezette gelden in de vorm van obligatieleningen. De nominale waarde van de belegde gelden per ultimo 2016 bedraagt € 350.000,--.

Dit bedrag is belegd in het Klassiek Obligatiemandaat. De betreffende beleggingsportefeuille is opgebouwd uit obligaties (schuldbewijzen) van een aantal nationale en internationale banken.

De portefeuille ziet er ultimo 2016 als volgt uit:

In 2016 werd in totaal € 60.348,-- aan rente in de exploitatie verantwoord. Het verschil tussen dit bedrag en het bedrag volgens bovenstaand renteoverzicht betreft in de loop van het jaar (vervroegd) afgeloste obligatieleningen. Deze zijn niet (meer) in het overzicht opgenomen. Ultimo 2016 bedroeg de nominale waarde van de portefeuille € 350.000,--. In de loop van 2016 werd de lening van de Royal Bank of Scotland afgelost. Deze bank heeft de optie gebruikt om boetevrij de uitstaande lening af te lossen.

Liquide middelen
De gemeente Someren heeft per 31-12-2016 een bedrag van € 20.950.000,-- aan liquide middelen bij het Rijk uitstaan in de vorm van spaargeld. Met ingang van 15 december 2013 is de gemeente verplicht om overtollige gelden voortaan bij het Rijk te stallen (schatkistbankieren).